Банк Франции (Париж), Франция

 

Описание Банка Франции

Банк Франции (французский: Banque de France) со штаб-квартирой в Париже, является центральным банком Франции. Основанный в 1800 году, он начинал как частное учреждение по управлению государственными долгами и выпуску банкнот. Он отвечает за счета французского правительства, управляет счетами и упрощает платежи для Казначейства и некоторых публичных компаний. Он также наблюдает за аукционами государственных ценных бумаг от имени Европейского центрального банка.

Сегодня это независимое учреждение, которое с 1999 года является членом евросистемы центральных банков. В его состав входят Европейский центральный банк (ЕЦБ) и национальные центральные банки (НЦБ) всех членов Европейского союза (ЕС). . Его три основные миссии, определенные его статусами, заключаются в реализации денежно-кредитной стратегии Франции, обеспечении финансовой стабильности и предоставлении услуг домашним хозяйствам, малому и среднему бизнесу и французскому государству.

Франсуа Вильруа де Гальо занимает пост губернатора Банка Франции с 1 ноября 2015 года.

 

История

Предшественник французских бумажных денег

В 1716 году Джон Лоу открыл Banque Generale; В 1718 году Banque Generale был приобретен правительством и переименован в Banque Royale. В 1720 году система выпуска бумажных денег, созданная Джоном Лоу для сокращения государственного долга Франции, рухнула.

В 1790 году Национальное собрание постановило выдать ассигнации, которые должны были быть покрыты церковным имуществом, конфискованным революционерами. В 1797 году из-за их постоянной потери ценности вряд ли кто-то хотел принимать бумажные деньги. Ассигнаты и их валюта-преемник, территориальные мандаты, были оставлены, а монеты возвращены.

 

Годы основания

Банк Франции был создан 18 января 1800 года Наполеоном Бонапартом, который был тогда первым консулом. Он был призван способствовать возобновлению экономического роста после серьезного спада в революционный период. Задачей банка должна быть выдача банкнот, подлежащих оплате по предъявлении предъявителю, в обмен на купленные коммерческие векселя.

В то время Великобритания и Швеция уже имели центральный банк. Тем временем у Банка Франции была более ограниченная роль. Учредительный устав от 13 февраля 1800 г. ограничивал сферу деятельности городом Парижем и не защищал ее от конкуренции со стороны уже существующих подобных заведений.

Составители статута извлекли уроки из тяжелого опыта фиаско банка, основанного Джоном Ло при старом режиме, и краха ассигнаций революционного правительства. Они считали, что недоверие общества к бумажным деньгам можно преодолеть только в том случае, если распределение бумажных денег останется в руках агентства, независимого от государственного сектора. Таким образом, Банк Франции был зарегистрирован как компания с ограниченной ответственностью с уставным капиталом в 30 миллионов франков. Части его были нарисованы Наполеоном Бонапартом и различными членами его окружения. На общее собрание были допущены только 200 крупнейших акционеров. Они назначили 15 членов (регентов), которые сформировали совет по управлению банком (Conseil général), и три наблюдательных совета (цензора), которые контролировали управление банком. Совет, в свою очередь, избрал трех членов Исполнительного комитета, в том числе одного, который был его председателем, председателем Совета и председателем Генеральной Ассамблеи.

Банк Франции открылся для работы 20 февраля 1800 года, хотя его капитал не был полностью оплачен. 14 апреля 1803 года банк получил свой первый официальный устав, дающий ему исключительное право выпуска бумажных денег в Париже в течение пятнадцати лет.

В первые годы своего существования Банк Франции столкнулся с рядом трудностей, включая кризис государственных финансов и сокращение его золотых запасов, что ограничивало погашение банкнот. В результате Наполеон провел реформы, которые вернули правительству ответственность за управление банками.

22 апреля 1806 г. новый закон заменил исполнительный комитет губернатором и двумя заместителями. Все трое были назначены императором. Двумя годами позже императорским указом от 16 января 1808 г. были введены в действие основные статуты (statuts fundamentaux), регулирующие банковские операции до 1936 г. Указ предусматривал открытие «дискаунтерных контор» (comptoirs d'escompte) в других французских городах, где это оправдывало коммерческий рост. Другой указ позволил банку приобрести бывшую виллу герцога Тулузского на парижской улице де ла Врильер для своей штаб-квартиры.

 

В 19 веке

Привилегия выпуска банкнот, предоставленная в 1803 году, была продлена в 1806 году и продлевалась четыре раза до 1945 года. Постепенно он был распространен на города с «дисконтными офисами», а затем на всю Францию, поскольку банк поглотил местные центральные банки.

До 1848 года банкноты, выпущенные Банком Франции, не были законным платежным средством с обязательным принятием. Кроме того, не было покрытия эмиссионной стоимости, но банк должен был иметь возможность обменивать свои банкноты на золотые монеты по требованию. Кризис, вызванный политическими потрясениями 1848 г., привел к введению «принудительной валюты», т. е. отказу банка от обязанности принимать обратно свои банкноты. Они стали законным платежным средством, частные лица и правительство должны были принимать их в качестве оплаты. Компенсацией за введение обязательной валюты было покрытие банкнот. Максимальный лимит выпуска банкнот составлял 350 миллионов франков.

Обязательная валюта и законное платежное средство были отменены законом от 6 августа 1850 г., но восстановлены во время франко-прусской войны 1870 г. Верхний предел был установлен на уровне 1,8 млрд франков. После 1877 г. статус банкнот как законного платежного средства не изменился ввиду финансового положения страны. Максимальный лимит выпуска банкнот несколько раз повышался.

К 1848 году деятельность банка за пределами Парижа ограничивалась 15 филиалами и конторами. Во второй половине 19 века филиальная сеть очень быстро расширялась и в 1900 году достигла 160 точек. Расширение сети филиалов совпало с резким увеличением объема бизнеса. Финансирование экономики быстро росло благодаря целенаправленной политике низких процентных ставок и легкого доступа к дисконтным кредитам. Ссуды под залог были введены в 1834 году. Сначала они предоставлялись только под государственные облигации, позже постепенно стали приниматься и другие ценные бумаги. Также были развиты отношения с клиентами.

С 1900 г. до национализации
Банк также помог защитить валюту, покупая и продавая золото по фиксированным ценам, когда банкноты можно было конвертировать в золото. Эта деятельность прекратилась между 1914 и 1926 годами. Затем банку было официально разрешено проводить интервенции на валютном рынке для стабилизации франка. В обмен на право выпуска банкнот банк безвозмездно вел операции государственного казначейства и производил авансовые платежи на финансовые нужды.

В 1928 году было предписано 35-процентное золотое обеспечение банкнот. В том же году в стране было представлено 259 филиалов банка. 30 июня 1937 года Банк Франции отказался от золотого стандарта.

 

Национализация

После победы Народного фронта на выборах 1936 года правительство решило, что деятельность банка в соответствии с законом о частных компаниях больше не отвечает общественным интересам. Закон от 24 июля 1936 г. дал правительству право непосредственно вмешиваться в управление банками. 15 советников были заменены двадцатью советниками, только двое из которых были избраны общим собранием. Большинство других были назначены правительством для представления экономических, социальных и общих интересов страны. Еще одним нововведением стало избрание члена совета сотрудниками банка. Только 200 основных акционеров не имели доступа к общему собранию. Закон 1936 года открыл его для всех акционеров. Он также отменил с 1806 года обязанность губернатора и его заместителей владеть определенным количеством акций банка.

Эта реформа сопровождалась кодификацией банковского законодательства. Это означало ужесточение государственной власти, но было лишь прелюдией к национализации банка, введенной в действие законом от 2 декабря 1945 года после освобождения Франции от немецкой оккупации. Закон предусматривал, что капитал банка в размере 182,5 миллиона франков должен был быть передан государству 1 января 1946 года. За каждую акцию акционеры получили 29 франков наличными плюс 3-процентные государственные облигации на сумму 28 000 франков, которые должны были быть погашены двадцатью ежегодными платежами. Последние находящиеся в обращении 3-процентные облигации Банка Франции были погашены с 1 января 1965 года, когда прекратились процентные выплаты.

Хотя реформы 1936 и 1945 годов устранили любой остаточный частный контроль над управлением банком, они не уменьшили роль губернатора по отношению к государственному сектору и не ограничили свободу банка вести свои дела по своему усмотрению.

послевоенный период
Закон о национализации от 2 декабря 1945 г. требовал внесения изменений в устав Банка, состав Совета и политику, налогообложение и пошлины до 28 февраля 1946 г. Налоги и пошлины были установлены Законом от 24 мая 1951 г., которому Банк подчинялся. к общему налоговому законодательству, но оставил открытыми другие вопросы. Однако изменения, произошедшие с 1945 года в роли Банка Франции, потребовали обновления устава 1936 года, поскольку некоторые функции устарели, а другие казались неполными. Это были, в частности, организация и кредитный менеджмент.

Губернатор инициировал реформу устава банка в 1972 году, которая была введена законом от 3 января 1973 года. Правила банковской деятельности и организации были скорректированы и обновлены с точки зрения целей и сфер ответственности. Они управляли операциями и вмешательствами с достаточной гибкостью, чтобы можно было вносить изменения, если они окажутся необходимыми. Структура Совета была коренным образом изменена. С этого времени члены Совета назначаются исключительно исходя из их собственных способностей и больше не назначаются в качестве представителей различных финансово-экономических секторов. Власть совета была усилена, а новое законодательство наложило меньше ограничений на банковскую деятельность. Он только определял основные принципы и позволял Совету свободно разрабатывать правила реализации. Единый совет директоров заменил двух представителей штата с 1945 года, но его полномочия были расширены, чтобы соответствовать увеличению полномочий совета.

Министру финансов было предоставлено право утверждать распределение прибыли и выплату дивидендов. Это было следствием национализации, сделавшей государство единственным владельцем банка.

Европейская интеграция
В 1993 году фундаментальная реформа принесла банку независимость. Закон от 4 августа 1993 года стал поворотным моментом в истории Банка Франции. Переход к независимости был сделан, чтобы обеспечить преемственность и обоснованность денежно-кредитной политики, отказавшись от краткосрочных соображений, что повысило доверие к их политике. Их приверженность ценовой стабильности и независимости от внутренней политики была необходимым условием доверия к денежно-кредитной политике. Эта реформа проложила путь к Европейскому валютному союзу. В 1998 году банк стал членом Европейской системы центральных банков. Закон от 4 августа 1993 года с изменениями вступил в силу с 1 января 2001 года.

 

Сотрудничество с Европейским центральным банком

1 июня 1998 года был создан Европейский центральный банк (ЕЦБ) как новый орган для единой валюты в Европейском Союзе, евро. Таким образом, бывшие центральные банки отказались от своих национальных банкнотных привилегий этому наднациональному учреждению. Денежно-кредитная политика определяется исключительно Европейским центральным банком для евро. Он координирует свои действия с национальными институтами в рамках Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ). Таким образом, Банк Франции сегодня должен ориентироваться на руководящие принципы ЕЦБ в своей денежно-кредитной политике.

Задания
Помимо поддержки политики Европейского центрального банка, на его задачи возложен банковский надзор и национальные и статистические счета. Банк Франции имеет право издавать правила для французского кредита.

Международное сотрудничество в NGFS
На саммите One Planet 2017 банк стал одним из восьми членов-учредителей Сети по экологизации финансовой системы (NGFS) для дальнейшего развития управления рисками в финансовом секторе в отношении экологических рисков и последствий глобального потепления и, в духе зеленых финансов, средств для мобилизации перехода к устойчивой экономике.

критика
В сентябре 2010 года Conseil de la Concurrence оштрафовал Banque de France вместе с десятью другими банками на 381,1 миллиона евро. Банки достигли соглашения, по которому они взимали со своих клиентов 4,3 цента за чек с января 2002 г. по июль 2007 г., чтобы получить дополнительную прибыль. Это коснулось 80% чеков, используемых во Франции. Операции с чеками во Франции были бесплатными до 2002 года. После вмешательства банковского регулятора, назвавшего прибыль «нелегитимной», с этой практикой покончено. Банки этого картеля также были оштрафованы на общую сумму 3,8 млн евро за чрезмерные сборы.